Planifier votre retraite : le PER, outil de sécurisation après 50 ans

Après 50 ans, la priorité avec un Plan d’Épargne Retraite (PER) est d’anticiper l’utilisation du capital accumulé pour la retraite. La priorité doit être de réduire les risques tout en maintenant une certaine rentabilité.

PER : à partir de la cinquantaine, planifiez la sortie

Vous détenez un PER et avez plus de 50 ans ? La retraite se rapproche. C’est le moment d’envisager l’étape suivante : Comment souhaitez-vous utiliser les sommes épargnées ? Sous forme de capital, de rente ou d’un mélange des deux ? Ces choix doivent coïncider avec vos besoins, notamment en termes de liquidités.

À savoir : L’épargne sur un PER individuel devient disponible à la date de liquidation de la pension retraite dans un régime obligatoire d’assurance vieillesse, ou à l’âge légal de départ à la retraite (actuellement 64 ans).

Tout comprendre de l’épargne retraite

Sortie en capital, en rente, ou un mix : comment choisir ?

Un contrat PER propose trois possibilités de sortie :

• Capital : récupération du capital et des gains accumulés pendant toute la durée du contrat PER, en une ou plusieurs fois. C’est l’option idéale pour financer des projets : un voyage, des travaux de rénovation, un investissement immobilier…
• Rente viagère : transformation du capital en revenus réguliers à vie. Cette option offre une sécurité financière face à l'instabilité économique et financière.
• Mix capital/rente : associe souplesse et sécurité, en combinant un versement partiel du capital avec les versements réguliers sous forme d’une rente viagère.

La fiscalité du PER selon le type de sortie

Le choix de la sortie (capital, rente ou mix) doit également se faire selon les impacts fiscaux.

Sortie en capital

Soumis à l’impôt sur le revenu ; les gains sont taxés à 17,2 %, prélèvements sociaux.

Sortie en rente viagère

Soumis à l’impôt sur le revenu (dans la catégorie pensions et rentes) après un abattement de 10 %. Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent sur une part du montant, selon l’âge lors de la conversion en rente :

• 70 % avant 50 ans ;
• 50 % entre 50 et 59 ans ;
• 40 % entre 60 et 69 ans ;
• 30 % au-delà de 69 ans.

Faire évoluer son profil d’investisseur avec le temps

L’épargne du PER repose sur des investissements financiers répartis entre des fonds en euros sécurisés et des unités de compte plus risquées mais plus rémunératrices (avec une perte potentielle en capital). Il y a trois catégories de profils d’investisseurs : prudent, équilibré et dynamique.

À l’approche de la retraite, il devient essentiel de sécuriser le capital en limitant l’exposition aux marchés volatils. Passer d’un profil équilibré à prudent réduit les risques tout en préservant le capital accumulé.

Quel profil d’investisseur êtes-vous ?

Quelle stratégie d’investissement privilégier ?

Un portefeuille diversifié et adapté à la retraite peut comprendre :

• Une part d’actions réduite (30-40%). Privilégiez une sélection rigoureuse, avec des entreprises solides offrant des dividendes réguliers ou des actions dans les secteurs de la santé, de la consommation, des services au public. Ces actifs réduisent l’exposition aux fortes fluctuations des marchés tout en offrant un potentiel de rendement modéré.
• Une part importante en obligations (50-60 %). Favorisez les titres d’État ou les entreprises de grande qualité. Ces placements assurent une stabilité et des revenus réguliers, essentiels pour maintenir un équilibre à l’approche de la retraite.
• Compléter avec des fonds immobiliers ou des produits à revenus réguliers. Intégrez des fonds SCPI, OPCI ou d’autres investissements immobiliers pour diversifier vos sources de rendements prévisibles et stables.

Quel type de gestion choisir ?

Après 50 ans, la gestion libre de votre portefeuille d'investissement devient particulièrement délicate, sauf si vous possédez une expertise financière solide. Dans ce cas, il est recommandé de privilégier des placements moins volatils et plus sécurisés.

Pour la majorité des épargnants de cette tranche d'âge, la gestion à horizon est souvent préconisée. Cette approche est pertinente car elle ajuste la répartition des actifs au fil du temps, réduisant progressivement l'exposition au risque tout en préservant le capital à l'approche de la retraite.

Une alternative intéressante est la gestion pilotée, également nommée gestion sous mandat, où un professionnel prend en charge votre portefeuille. Ce dernier ajuste vos investissements selon votre profil de risque, de vos objectifs financiers et de votre échéance de départ à la retraite.

En savoir plus sur la transmission et sécuriser l’avenir avec un PER

Adapter son portefeuille pour réussir

L’allocation d’actifs doit évoluer avec l’âge, les objectifs de rendement et l’appétence aux risques. À l’approche de la retraite, l’objectif principal est d’adopter une stratégie sécurisante en limitant l’exposition aux marchés. Cette approche garantit une transition sereine vers une retraite bien préparée.

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