Les avantages du PER individuel pour votre épargne retraite

Le plan d’épargne retraite (PER) individuel est de plus en plus prisé par les Français. Les principaux atouts de ce produit d’épargne dédié à la retraite : sa flexibilité, sa fiscalité avantageuse et la diversité des supports d’investissement.

Le PER individuel, un placement de plus en plus recherché

Créé en 2019 dans le cadre de la loi Pacte, le PER individuel (remplaçant les anciens PERP et contrats Madelin) a séduit 10 millions de souscripteurs, pour un encours total dépassant les 100 milliards d’euros, selon le ministère de l’Économie et des finances⁽¹⁾. Les récentes réformes des retraites ont éveillé les consciences sur l’importance de préparer l’avenir et la nécessité de pallier la baisse de niveau de vie au moment de la retraite.

Le PER (Plan épargne retraite) est un produit d’épargne permettant aux épargnants de se constituer un capital bloqué jusqu’à la retraite.

Le PER, un produit d’épargne flexible

Le PER individuel attire les Français, notamment grâce à sa flexibilité, tant durant la vie du contrat, qu’à son échéance.

• Pendant la phase d’épargne : les versements peuvent être libres ou programmés. Chaque épargnant choisit le montant et la fréquence selon ses capacités financières et ses objectifs de retraite. Il est également possible de transférer ses droits vers un autre PER, individuel ou collectif, sans pénalité.
• À la sortie : l’épargnant peut choisir entre une sortie en rente viagère, c'est-à-dire des versements réguliers tout au long de la retraite, ou en capital, en une seule fois ou en retraits fractionnés. Cette flexibilité permet de moduler les revenus de retraite en fonction des besoins individuels.

Bien que les fonds épargnés dans un PER soient bloqués jusqu’au départ à la retraite, des exceptions permettent un déblocage anticipé comme :

• Le décès du conjoint ou du partenaire de PACS ;
• L’invalidité du titulaire du PER, de son conjoint marié ou pacsé (invalidité de 2ème ou 3ème catégories) ;
• Le surendettement ;
• L’expiration des droits au chômage du titulaire, après une perte involontaire d'emploi ;
• La cessation d’activité non salariée, à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire ;
• Et l’achat de la résidence principale.

Découvrez un contrat PER accessible

La fiscalité du PER particulièrement avantageuse

L’un des principaux attraits du PER reste sa fiscalité avantageuse. Les versements effectués sur votre PER sont déductibles des revenus imposables (dans la limite de 4 399 euros en 2024). Durant la vie du PER, les gains ne sont pas fiscalisés. La fiscalité s’applique uniquement à la sortie : les sommes versées sont soumises au barème de l’impôt sur le revenu et les gains (intérêts, plus-values) sont taxés à 30%.

Exemple :

Madame Martin, célibataire, prévoit de prendre sa retraite dans 20 ans. Son taux marginal d'imposition actuel s'élève à 30%, et ce taux devrait rester identique lorsqu'elle sera retraitée.

1. Souscription d'un contrat d'assurance-vie

Si Madame Martin souscrit un contrat d'assurance-vie et verse 7 000 euros par an pendant 20 ans avec un rendement annuel de 3 %, elle disposera à la retraite d'un capital de 188 000 euros. En procédant à des rachats annuels pendant 20 ans, elle recevra 12 642 euros bruts par an (capital + intérêts), soit en moyenne 11 671 euros nets après prélèvements sociaux, grâce à l'abattement fiscal de 4 600 euros.

2. Souscription d'un contrat de PER

Si Madame Martin choisit un PER, elle verse 10 000 euros par an pendant 20 ans (soit 3 000 euros supplémentaires par rapport à l’assurance-vie, correspondant à l’économie d'impôt réinvestie grâce à la déduction des versements,) avec un rendement annuel de 3 %. À la retraite, elle aura accumulé un capital de 268 000 euros. En récupérant son épargne en capital sur 20 ans, elle percevra 18 061 euros bruts par an, soit 12 643 euros nets après fiscalité (impôt sur le revenu de 30 % sur les primes versées, PFU de 30 % sur les intérêts).

En synthèse

À la sortie du PER, les capitaux sont plus taxés que ceux de l'assurance-vie. Cependant, le montant total accumulé dans le PER est plus élevé grâce au réinvestissement de l'économie d'impôt réalisée. Ainsi, malgré une fiscalité plus favorable à la sortie sur l’assurance-vie, le PER offre un rendement net de fiscalité supérieur, principalement grâce à l'avantage fiscal initial (déduction à 30 % de l’IR).

À retenir : Le PER, un produit d’épargne défiscalisé à l’entrée et pendant sa durée, s’avère particulièrement intéressant pour les épargnants dont la tranche d’imposition est élevée (30 % ou plus). Il est possible de renoncer à cette déductibilité pour alléger la fiscalité à la sortie. Il faut le mentionner au moment de la souscription.

Des supports d’épargne diversifiés

Lorsque vous détenez un PER, les sommes versées sont réinvesties sur les marchés financiers via deux supports :

• Les fonds euros : investis principalement dans des obligations d’État et d’entreprises. Peu risqués, ils offrent une faible rémunération, votre capital est garanti.
• Les supports en unités de compte : investis dans des actifs financiers plus risqués (actions, Sicav, FCP, OPCVM, SCPI, trackers ETF, private equity...), potentiellement plus rentables mais exposés à un risque de perte en capital.

À savoir : Par défaut, le contrat PER est souscrit en gestion sous mandat (gestion pilotée). Le gestionnaire répartit les actifs et effectue les arbitrages en fonction des opportunités de marché et du profil d’investisseur (prudent, équilibré, dynamique).

Cette diversité des supports d’investissements aide à réduire le risque global, car les baisses de certains actifs compensent les hausses d’autres, minimisant ainsi l’impact des fluctuations des marchés financiers.

Pour en savoir plus sur le PERin

Découvrir un contrat PER individuel fait pour vous