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Actualité Epargnissimo

Adequity rendement Août 2014 (clôturé)

Société générale – Corporate & Investment Banking

Sur Croissance Avenir et Croissance Avenir Capitalisation

Coupon jusqu’à 6% par an
Protection du Capital jusqu’à -40%
Offre valable jusqu’au 17 aout 2014

  • Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance¹
  • Durée d’investissement conseillée :10 ans (hors cas de remboursement automatique anticipé)
  • Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions
  • Le produit émis par SG Issuer², véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois offrant une garantie de formule donnée par Société Générale est soumis au risque de défaut de l’Émetteur et du Garant.
  • Éligibilité : Contrats d’assurance vie et de capitalisation


¹ En outre, l’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Pour les autres risques de perte en capital, voir pages suivantes.

² Filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale (Moody‘s A2, Standard & Poor‘s A). Notations en vigueur au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.

Objectifs d’investissement

L’investisseur est exposé au marché actions par le biais d’une indexation à l’échéance à la performance positive ou négative de l’indice de référence des valeurs européennes, l’indice Euro Stoxx 50® (ci-après l’Indice). Le remboursement du produit « Adequity Rendement Août 2014 » est conditionné à l’évolution de l’Indice Euro Stoxx 50® dividendes non réinvestis (l’investisseur ne bénéficiera pas des dividendes détachés par les valeurs le composant). En cas de forte baisse de l’Indice à l’échéance du produit au-delà de 40%, l’investisseur subira une perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’Indice. Afin de bénéficier d’une protection en cas de baisse de l’Indice jusqu’à -40%, l’investisseur accepte de limiter ses gains en cas de forte hausse des marchés actions (Taux de Rendement Annuel maximum de 6%).

  • Une perte en capital si l’Indice Euro Stoxx 50® a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial
  • Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 9, si la performance de l’Indice Euro Stoxx 50® depuis le lancement est positive ou nulle
  • Un objectif de coupon fixe plafonné à 6,0% chaque année tant que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas perdu plus de 20% par rapport à son niveau initial (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,0%)

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette brochure désignent la valeur nominale d’Adequity Rendement Août 2014 soit 1 000 euros. Le montant remboursé et le taux de rendement annuel sont bruts, hors frais et fiscalité applicable au cadre d’investissement. Dans cette brochure, les calculs sont effectués pour une détention à la date d’échéance ou, selon le cas, de remboursement anticipé. En cas de vente du titre avant cette date (ou en cas d’arbitrage, de rachat, de dénouement par décès du contrat), le taux de rendement peut être supérieur, inférieur voire négatif.

Les titres de créance Adequity Rendement Août 2014 peuvent être proposés comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance vie ou de capitalisation.
La présente brochure décrit les caractéristiques d’Adequity Rendement Août 2014 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes.
Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur.

Avantages et inconvénients du produit

Avantages

  • Adequity Rendement Août 2014 peut verser tous les ans un coupon de 6,0%, dès lors que l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas enregistré de baisse de plus de 20% par rapport à son niveau initial.
  • À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, le capital n’est exposé à un risque de perte que si l’Indice Euro Stoxx 50® a baissé de plus de 40% depuis l’origine.
  • De l’année 1 à 9, si, à l’une des dates de constatations annuelles, la performance de l’Indice depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est activé et l’investisseur reçoit alors l’intégralité du capital initial plus le coupon de 6,0% au titre de l’année (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,0%). Dans l’hypothèse où l’investisseur reçoit systématiquement un coupon annuel de 6% au cours des années précédant le remboursement par anticipation, le mécanisme de remboursement anticipé constitue un avantage tant que le rendement annuel de l’Indice Euro Stoxx 50® ne dépasse pas 5,8% à l’issue de l’année 1, 5,9% à l’issue des années 2 et 3 ou 6,0% à l’issue des années 4 à 9.

Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • Les avantages du produit ne profitent qu’aux seuls investisseurs ayant investi avant le 29/08/2014, et conservant l’instrument financier jusqu’à son échéance effective.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 10 ans.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Indice Euro Stoxx 50® du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 6,0%).
  • Le rendement d’Adequity Rendement Août 2014 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Indice autour du seuil de -40%.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par les actions composant l’indice Euro Stoxx 50®. La performance d’un indice dividendes non réinvestis est inférieure à celle d’un indice dividendes réinvestis.

Détails du mécanisme de remboursement

Mécanisme de versement du coupon conditionnel

De l’année 1 à 10, à chaque date de constatation annuelle¹, on observe la performance de l’indice EURO Stoxx 50®, depuis la date de constatation initiale (29 août 2014)

Cas favorable

Si l’Indice Euro Stoxx 50® n’a pas baissé de plus de 20%, l’investisseur reçoit, à la date de paiement du coupon :

UN COUPON DE 6%²


Cas défavorable

Sinon, si l’indice Euro Stoxx 50® a baissé de plus de 20% ;

L'INVESTISSEUR NE REÇOIT PAS DE COUPON

Mécanisme automatique de remboursement anticipé

De l’année 1 à 9, à chaque date de constatation annuelle¹, dès que la performance de l’indice Euro Stoxx 50® depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est activé et l’investisseur reçoit, à la date de remboursement anticipé¹ :

L’INTÉGRALITÉ DE SON CAPITAL INITIAL
+
LE COUPON DE 6,0% AU TITRE DE L’ANNÉE
(Soit un taux de Rendement Annuel maximum de 6,0%²)


¹ Veuillez vous référer au tableau récapitulant les principales caractéristiques financières en page 10 pour le détail des dates.
² Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital.

Mécanisme de remboursement à l’échéance

A l’échéance des 10 ans, le 29 août 2024, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, on observe la performance de l’indice EURO Stoxx 50® depuis la date de constatation initiale (29 août 2014) :

Cas favorable

Si l'indice n'a pas baissé de plus de 20%, l’investisseur reçoit, le 9 septembre 2024 :

L’INTÉGRALITÉ DE SON CAPITAL INITIAL
+
LE DERNIER COUPON DE 6,0% AU TITRE DE L’ANNÉE 10
(Soit un taux de Rendement Annuel maximum de 6,0%¹)


Cas médian

Si l’indice a enregistré une baisse comprise entre 20% (exclu) et 40% (inclus), l’investisseur reçoit, le 9 septembre 2024 :

L’INTÉGRALITÉ DE SON CAPITAL INITIAL¹


Cas défavorable

Sinon, l’investisseur reçoit, le 9 septembre 2024 :

La valeur finale de l’indice LA VALEUR FINALE² DE L'INDICE¹

Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance à hauteur de l’intégralité de la baisse de l’indice

¹ Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Société Générale. Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’Indice Euro Stoxx 50®, des taux d’intérêt, de la volatilité et  des primes de risque de crédit) et pourra donc entrainer un risque sur le capital.
² La valeur finale de l’Indice Euro Stoxx 50® à l’échéance est déterminée en pourcentage de sa valeur initiale.

Accéder aux documents via la Docuthèque

Documents relatifs à la souscription et à la gestion du contrat Croissance Avenir.

Document de souscription et gestion
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