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Actualité Epargnissimo

Adequity Target Action GDF Suez novembre 2014 (clôturé)

Société générale – Corporate & Investment Banking

Sur les contrats Croissance Avenir et Croissance Avenir Capitalisation

Coupon de 8.5% par an
Coupon de 4.25% par an et protection du capital jusqu’à -40%

Offre valable jusqu’au 20 novembre 2014
  • Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance ¹.
  • Durée d’investissement conseillée : 8 ans (hors cas de remboursement automatique anticipé).
  • Produit de placement risqué alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions.
  • Le produit émis par SG Issuer ², véhicule d’émission dédié de droit luxembourgeois offrant une garantie de formule donnée par Société Générale est soumis au risque de défaut de l’Émetteur et du Garant.
  • Éligibilité : Comptes titres, contrats d’assurance-vie et de capitalisation
  • .

¹ En outre, l’investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori si les titres de créance sont revendus avant la date de remboursement final. Pour les autres risques de perte en capital, voir pages suivantes.

² Filiale à 100% de Société Générale Bank & Trust S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale (Moody’s A2, Standard & Poor’s A, Fitch A). Notations en vigueur au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent les modifier à tout moment.

Objectifs d’investissement

L’investisseur est exposé à la performance positive ou négative de la seule action GDF Suez (ci-après l’Action) et ne bénéficie donc pas de la diversification du risque offerte par les indices de marché actions. Le remboursement du produit « Target Action GDF SUEZ Novembre 2014 » est conditionné à l’évolution de l’Action GDF Suez dividendes non réinvestis (l’investisseur ne bénéficiera pas des dividendes détachés par cette valeur). En cas de forte baisse de l’Action à l’échéance du produit au-delà de 40%, l’investisseur subira une perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par l’Action. Afin de bénéficier d’une protection en cas de baisse de l’Action jusqu’à -40%, l’investisseur accepte de limiter ses gains en cas de forte hausse de l’Action (Taux de Rendement Annuel maximum de 8,2%).

  • Une perte en capital si l’Action a enregistré, à l’échéance, une baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial.
  • Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement de l’année 1 à 7, si la performance de l’Action depuis le lancement est positive ou nulle.
  • Un objectif de gain fixe plafonné à 8,50% par année écoulée si l’Action a enregistré une performance positive ou nulle à l’échéance (soit un Taux de Rendement Annuel de 6,7%).
  • Un objectif de gain fixe plafonné à 4,25% par année écoulée si l’Action a enregistré une baisse limitée à 40% à l’échéance (soit un Taux de Rendement Annuel de 3,7%).

Les termes « capital » et « capital initial » utilisés dans cette brochure désignent la valeur nominale de Target Action GDF SUEZ Novembre 2014, soit 1 000 euros. Le montant remboursé et le taux de rendement annuel sont bruts, hors frais et fiscalité applicable au cadre d’investissement. Dans cette brochure, les calculs sont effectués pour un investissement à 1 000 euros le 28/11/2014 et une détention jusqu’à la date d’échéance (le 07/12/2022) ou, selon le cas, de remboursement anticipé. En cas d’achat après le 28/11/2014 et/ou de vente du titre avant son échéance effective (et/ou en cas d’arbitrage ou de rachat pour les contrats d’assurance-vie/capitalisation, ou de dénouement par décès pour les contrats d’assurance-vie), le Taux de Rendement Annuel peut être supérieur ou inférieur au Taux de Rendement Annuel indiqué dans la présente brochure. De plus, l’investisseur peut subir une perte en capital.

Les titres de créance Target Action GDF SUEZ Novembre 2014 peuvent être proposés comme actif représentatif d’une unité de compte dans le cadre de contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. La présente brochure décrit les caractéristiques de Target Action GDF SUEZ Novembre 2014 et ne prend pas en compte les spécificités des contrats d’assurance-vie ou de capitalisation dans le cadre desquels ce produit est proposé. L’assureur s’engage exclusivement sur le nombre d’unités de compte mais non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Il est précisé que l’entreprise d’assurance d’une part, l’Émetteur et le Garant d’autre part sont des entités juridiques indépendantes.
Ce document n’a pas été rédigé par l’assureur.

Avantages et inconvénients du produit

Avantages

  • À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment et si l’Action GDF Suez enregistre une performance positive ou nulle depuis l’origine, l’investisseur reçoit, en plus de son capital initial, un gain de 8,50% par année écoulée depuis l’origine (soit un Taux de Rendement Annuel de 6,7%).
  • Sinon, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment et si l’Action GDF Suez enregistre une performance négative mais supérieure ou égale à -40% depuis l’origine, l’investisseur reçoit, en plus de son capital initial, un gain de 4,25% par année écoulée depuis l’origine (soit un Taux de Rendement Annuel de 3,7%).
  • À l’échéance, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été activé précédemment, le capital n’est exposé à un risque de perte que si l’Action GDF Suez a baissé de plus de 40% depuis l’origine.
  • De l’année 1 à 7, si à l’une des dates de constatations annuelles, la performance de l’Action depuis l’origine est positive ou nulle, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé et l’investisseur reçoit alors l’intégralité de son capital initial majorée d’un gain de 8,50% par année écoulée (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,2%), ce qui peut être considéré comme un avantage en cas de stabilité ou de hausse modérée de l’Action en deçà de 8,50% par année écoulée.

Inconvénients

  • Le produit présente un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi. Dans le pire des scénarii, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur capital initialement investi. En cas de revente des titres de créance avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marchés du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 1 à 8 ans.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’Action GDF Suez du fait du mécanisme de plafonnement des gains (soit un Taux de Rendement Annuel maximum de 8,2%).
  • Le rendement de Target Action GDF SUEZ Novembre 2014 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’Action autour du seuil de -40%.
  • L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détachés par l’Action.

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Documents relatifs à la souscription et à la gestion du contrat Croissance Avenir.

Document de souscription et gestion
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